投资组合系列谈 （二十三）

投资目标的设定

我们每个人都有目标，有人想在55岁退休，实现财务自由，有的人想周游世界等，这些目标可以称为软目标，实现与否并无大碍。而投资目标则是非常具体，在一定的时间内需要实现的硬目标，与您的生活息息相关。所以，一个成功的投资者必须要做到的是设定好投资目标。您也许认为这些是废话，投资只要赚钱就好，而且多多益善，至于目标，策略之类的事情让投资顾问去操心好了。其实不然，投资者需要自己知道，或者在投资顾问的帮助下，设定非常明确的投资目标，投资时限，否则，如果您自己都不知道具体目标，怎么指望投资会成功呢？

虽然投资的世界里确实有些共性的，适合每个投资者的目标，投资是为了赚钱，但是具体落实到个人，由于家庭结构，收入，风险承受能力，投资时限等因素的差异，投资目标必然会有不同，需要量体裁衣。我见过一些朋友，投资曾有不成功的经历，因此害怕股票，成为所谓的“保守”投资者。可事实呢，他们保守到敢于投资几元钱的高科技股票，却害怕投资在30到50支以上投资在不同行业的股票基金；他们保守到希望不要亏掉本金，却要求投资回报在20％以上，最好几个月就翻一番！他们保守到购买5年的定期存款毫不犹豫，在银行一放就是5年，却要求投资在股票基金上随时想取出，而且达到10％以上的回报。这些都属于明显的没有设定好投资目标。

投资目标的设定需要考虑好多个因素，第一个是具体化投资目标。千里之行，始于足下。您可能以后成为百万，千万富翁，拥有整个世界，可我们现在还是考虑眼前，能不能每月拿出300 － 500 元，在三到五年内增长到30,000 元到50,000 元。投资永远不会等到您有一大笔钱才开始，那样也许成为无言的结局。短期的小额投资如果成功，会树立您的信心，一连串的小胜，将有助于您长期的投资成功。

第二要考虑您的风险承受能力，风险永远是相对的，我们应该有个正确的认识，既不要被吓倒，也不要贸然行事。即使在银行存的定期存款，虽然国家有定额的保底，但是，这类投资有明显的再投资风险，利率上涨时，错过机会，因为您的钱锁在那里了。尽管银行设计了各种定期存款与股票市场指数挂钩的产品，还是有一定的缺陷。其实，每个人都有一定的风险承受能力，根本受不了风险的人很少，而且往往是自称一点风险都不要的人，投资失误最多，因为这种心理非常容易被利用。您不妨做一下风险承受能力测验，各个投资公司都有此类问卷，将自己的风险承受力量化，这样有助于您对投资回报的期望值。

第三想想您对投资回报的要求是否符合实际，如果通过风险承受能力测验和投资顾问的分析，您是一个保守投资者，那么您的投资回报将不会超过5％ －7%, 您一定要求投资回报超过10％的话，显然是自相矛盾了。如果您要求回报在15％以上，您损失本金的风险就增加很多，必须可以承受这样的结果。可见，投资是受很多限制的，并不简单是赚得越多越好，取决于您加多少汽油，开多快，敢不敢超车，才能知道何时到达目的地。

第四要了解您的投资时限，先投几个月看看，不会有什么好的效果。必须有明确的投资时限，例如，可以投两年，三年，五年等，五年以上的事情，我们无法预测。规定了时限，就不要轻易更改，要买房，装修，旅行，换车等都不是借口，因为您在投资时完全可以计划。很多投资失败的经验告诉我们，股票市场是有周期的，如果一定要让市场周期符合您个人的用钱需要，结果可想而知，股神也帮不了忙。一支高质量的股票，无论是金融，零售，公用事业等，经过三年到五年，每年的股票分红，加上资本增长，一般会给您不错的回报。而在中间进进出出的人，不但丢了股票分红，还经常割肉，伤痕累累。

最后，您的投资一般会有具体的用途，例如退休储蓄，购房专款，小孩教育等，有具体用途就可以确定投资时限，如果是您退休的钱，就不会在两三年内拿出来买房。如果不专款专用，东拆西补，也会造成投资时限混乱，影响投资目标的实现。